一九七三年, 香港在一片反貪污掃黃行動中, 九龍城寨首當其中, 脫衣舞讓花天嬌與中度弱智少年水泡餅雖能乘亂逃出, 無奈賴以為生之脫衣舞場被掃, 頓失所依.
天嬌與水泡餅開始靠行騙為生, 兩人試過幾次險象還生, 卻又逢凶化吉. 天嬌對水泡餅又惱又恨, 但水泡餅死心塌地視天嬌為契媽, 有時又幻想為她愛人, 令天嬌啼笑皆非. 天嬌心裡有個秘密, 原來他與脫衣舞場大哥龍頭坤有個私生子, 自出娘胎已被龍頭坤賣予他人, 天嬌一直思念兒子, 不斷向人查探下落, 她唯一知道, 自己親生兒子的屁股上有個很明顯的朱砂痣, 當她看了水泡餅屁股, 發覺他不是自己的兒子, 但水泡餅因天嬌看過他的屁股而一廂情願以為天嬌喜歡他.
終於, 兩人在一次行騙活動中, 巧遇當年替天嬌接生的道友婆知道兒子賣給了一對老夫婦, 並知兒子巳當了警察, 在區警司領導下掃黃有功而升了職.
天嬌為了證實年青警察三孖七 (周文淇飾) 是她的兒子, 於是深夜潛入警察宿舍偷窺三孖七沖涼, 結果被捉, 天嬌不想兒子有個過去當脫衣舞孃的犯罪母親, 唯有在眾目睽睽下跳脫衣舞, 眾人嘻哈倒絕之際, 水泡餅出現救天嬌, 天嬌想認兒子中還不能認, 終於忍痛與水泡餅結伴再闖天涯.
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